2027年3月期 第2四半期決算の概要（2026年11月10日）

代表取締役社長の矢田でございます。

2027年3月期 第2四半期（中間期）の決算概要をご報告いたします。

当中間期は、インフルエンサーPRの成長が継続し、売上高は前年同期比+30％、営業利益は同+29％と増収増益となりました。特に同事業は、M&Aの寄与も含めて前年同期の約2倍に拡大し、全社売上高に占める構成比は50％となっています。一方で、期初計画に対しては売上高・利益ともに未達となり、10月30日に通期業績予想の下方修正を公表いたしました。

成長領域の拡大は進んでいるものの、業績面では課題も残る中間決算となりました。

■ 業績サマリー（第2四半期累計：4～9月）

• 売上高　1,970百万円（前年同期比+30％）
• 営業利益　89百万円（前年同期比+29％）
• 経常利益　65百万円（前年同期比+21％）
• 親会社株主に帰属する中間純利益　54百万円（前年同期比▲48％）

インフルエンサーPRの伸長を背景に、売上総利益は前年同期比144百万円増加しました。一方、M&Aに伴う人件費やのれん償却費の増加などもあり、営業利益は前年同期比20百万円の増加となりました。なお、中間純利益については、前年同期に計上した関係会社株式売却益等の一過性利益の反動もあり、前年同期を下回っています。

また、EBITDAは226百万円（前年同期比+64％）となり、のれん償却費の増加により営業利益の伸びは抑えられたものの、キャッシュ創出力は着実に拡大しております。

■ インフルエンサーPRが引き続き成長を牽引

インフルエンサーPRは、前年同期比+100％と売上高が約2倍に拡大しました。取引社数についても、前年同期の172社から419社まで増加しています。

Find Model Circleによる中小企業への利用拡大に加え、iHack・SEIRYOの子会社化による事業規模の拡大、グループ内でのクロスセルなどが進展しております。特にSEIRYOの参画により、従来の「認知・ブランディング」を中心とした領域から、「購買・CV獲得」まで支援できる領域へと拡張しています。

インフルエンサーPRは、引き続き当社グループの成長を牽引する事業として、M&Aシナジーの拡大と収益性の向上に取り組んでまいります。

■ 既存事業の取り組み

リリース配信については、新規顧客の獲得を意識的に抑制し、既存顧客への深耕を進めています。売上高は前年同期比▲6％となりましたが、オプション販売の強化などにより、平均取引額は同+28％となりました。

また、メディアリスニングは、売上高が前年同期並みとなったものの、RISK EYESの月額契約収益（MRR）は前年同期比+32％と拡大しています。

引き続き、既存顧客基盤を活用した単価向上やストック収益の拡大、AIを活用したサービスの付加価値向上を進めてまいります。

■ 収益構造改革の進捗

前回の第1四半期決算でご説明した収益構造改革については、9月末をもって計画していた施策が完了しました。

本社・グループ拠点の統合による賃料・関連固定費の削減効果は年換算約1.2億円、AI活用による業務効率化や組織最適化による削減効果は年換算0.7億円以上を見込んでおります。また、1人当たり売上総利益についても、2025年3月期比（中期的な尺度）、年換算で32％向上しました。

これらの構造改革に伴う費用は上半期で計上を終えており、下半期からは固定費削減効果が本格的に発現する見込みです。単なるコスト削減ではなく、「成長を継続しながら、生産性と利益率を高める」という考え方のもと、利益率の構造的な改善を進めてまいります。

■ 通期業績予想の修正について

10月30日に公表したとおり、2027年3月期の通期業績予想を下方修正いたしました。
修正後の通期業績予想は以下のとおりです。

• 売上高　4,350百万円（前期比+24％）
• 営業利益　326百万円（前期比+44％）
• 経常利益　281百万円（前期比+37％）
• 親会社株主に帰属する当期純利益　254百万円（前期比+15％）

上半期については、主力事業における大型案件の予算縮小・失注などにより、売上高が計画を下回りました。また、SEIRYOの株式取得に伴う仲介手数料や、人員配置適正化に伴う構造改革費用など、一過性費用も計上しております。下半期については、SEIRYOの連結寄与により売上高は期初計画水準での進行を見込む一方、売上構成の変化によって売上総利益率が当初想定を下回る見通しとなったことなどから、利益計画を保守的に見直しました。業績予想の下方修正については、経営として重く受け止めております。

その一方で、修正後の計画においても前期比で増収増益を見込んでおり、上半期に完了した構造改革の効果を下半期の利益成長につなげてまいります。

■ 新たな成長領域への取り組み

10月21日には、「情報漏洩まとめ.site」の公開とともに、新たにセキュリティ診断サービスの提供を開始しました。当社がメディアリスニングやリスクチェック事業で培ってきた情報収集・分析の知見に加え、自社インフラエンジニアリングのノウハウとAIを活用し、企業のWebサイト等におけるセキュリティリスクの把握と改善を支援するサービスです。

「情報漏洩まとめ.site」についても、公開後のアクセスが拡大しており、新たな顧客接点としての可能性を感じています。現時点では通期業績予想への寄与を織り込んでおりませんが、既存の顧客基盤や技術資産を活用しながら、新たな収益の柱へと育ててまいります。

以上、簡単ではございますが、中間決算の概要についてご報告いたしました。
今後も、収益構造改革の成果を着実に業績へ反映させるとともに、持続的な成長と企業価値向上に向けて取り組んでまいります。
引き続き、ご支援のほどよろしくお願いいたします。